Инвесторы покупают примерно вдвое меньше домов, чем год назад
- Покупки жилья инвесторами упали на рекордные 46% в годовом исчислении в четвертом квартале.
- Инвесторы купили 18% проданных домов по сравнению с 19% годом ранее.
- В быстро растущих городах Лас-Вегас и Феникс покупки инвесторов упали более чем на 60% — больше, чем во всех других мегаполисах, проанализированных Redfin.
- Инвесторы отказались от домов на одну семью больше, чем от кондоминиумов и таунхаусов, и от дорогих объектов больше, чем от дешевых.
Покупки домов инвесторами в США упали на рекордные 45,8% в годовом исчислении в четвертом квартале, поскольку высокая стоимость займов и перспектива существенного снижения цен на жилье сделали инвестиции в недвижимость менее привлекательными . Второй по величине спад произошел в 2008 году, когда покупки инвесторов упали на 45,1% во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования.
Общие покупки жилья в США упали на 40,8% по сравнению с предыдущим годом в четвертом квартале.
Покупки инвесторов упали на 27% по сравнению с предыдущим кварталом, что стало самым большим квартальным снижением за всю историю наблюдений, если не считать начала пандемии. Это сравнимо с ежеквартальным падением общего числа покупок жилья на 28,1%.
В то время как многие инвесторы притормозили покупку жилья, доля инвесторов на рынке осталась довольно стабильной. Это потому, что отдельные покупатели жилья также отступили. Инвесторы приобрели 17,8% всех домов, купленных в метрополитенах, отслеживаемых Redfin в четвертом квартале. Это сопоставимо с 17,6% в предыдущем квартале и ниже по сравнению с 19,4% годом ранее.
Это согласно анализу Redfin записей округов в 40 самых густонаселенных мегаполисах США. Мы определяем инвестора как любое учреждение или предприятие, приобретающее жилую недвижимость. Когда мы говорим о «записи», запись относится к первому кварталу 2000 года. Эти данные подлежат пересмотру. Полную методологию можно найти внизу этого отчета.
В долларовом выражении инвесторы купили домов на 31 млрд долларов в четвертом квартале, что на 42,7% меньше, чем 54,1 млрд долларов годом ранее, и на 27,5% меньше, чем 42,8 млрд долларов кварталом ранее. Типичный дом, купленный инвесторами, стоил 425 926 долларов, что мало изменилось по сравнению с годом ранее, но на 5,8% меньше, чем кварталом ранее.
Перспектива снижения цен на жилье побуждает инвесторов отступить
Инвесторы влились в рынок жилья в 2021 году из-за самых низких ставок по ипотечным кредитам и растущего спроса на жилье, а теперь отступают на фоне прогнозов о том, что цены на жилье могут упасть.
Цены на жилье в США выросли менее чем на 1% в годовом исчислении — по сравнению с ростом на 15% год назад — и упали на 11% по сравнению с пиком весны 2022 года. Во многих метрополитенах цены уже снижаются из года в год. Это связано с тем, что скачок ставок по ипотечным кредитам в прошлом году ослабил спрос покупателей жилья. Более высокие ставки также означают, что занимать деньги дороже, что съедает прибыль. Многие инвесторы переводят свои деньги в другие классы активов, которые предлагают более высокую доходность. Для инвесторов, являющихся арендодателями, замедление роста арендной платы также затрудняет получение больших доходов.
«Вполне возможно, что инвесторы начнут возвращаться на рынок в этом году, учитывая, что ставки по ипотечным кредитам снизились с максимума 2022 года, особенно если цены на жилье продемонстрируют признаки дна», — сказал старший экономист Redfin Шехариар Бохари . «Но маловероятно, что инвесторы вернутся с той же энергией, что и в 2021 году. Это хорошая новость для индивидуальных покупателей, которые все еще борются с высокой стоимостью жилья, но больше не проигрывают войну торгов после войны торгов инвесторам».
Покупки жилья инвесторами в четвертом квартале 2021 года были близки к рекордно высокому уровню, что является еще одной причиной столь резкого снижения по сравнению с прошлым годом в 2022 году. Инвесторы купили 48 445 домов в метро, отслеживаемых Redfin, в четвертом квартале 2022 года по сравнению с 89 396 годом ранее и 60 447 в четвертом квартале 2019 года — до пандемии.
Пандемические бум-тауны видят самое большое падение покупок инвесторов
В Лас-Вегасе покупки жилья инвесторами упали на 67% в годовом исчислении в четвертом квартале, что является самым большим снижением среди 40 метрополитенов, проанализированных Redfin. Далее следуют Финикс (-66,7%), округ Нассау, штат Нью-Йорк (-63%), Атланта (-62,8%) и Шарлотта, Северная Каролина (-61,9%). Замыкают десятку лидеров Джексонвилл, Флорида, Нэшвилл, Теннесси, Сакраменто, Калифорния, Риверсайд, Калифорния, и Орландо, Флорида.
« Многие инвесторы воздерживаются, потому что они все еще видят снижение цен на жилье», — сказала Елена Флек , агент по недвижимости Redfin в Палм-Бич, Флорида . «Инвесторы на рынке избирательны и агрессивны. Многие из них предлагают только около 60% от запрашиваемой цены, поскольку сейчас очень сложно получить прибыль, перепродавая дома».
Многие мегаполисы, в которых значительно сократились покупки инвесторов, стали местами, популярность которых резко возросла во время пандемии. Лас-Вегас, Феникс и Сакраменто неизменно входят в список лучших направлений миграции Redfin , который основан на чистом притоке или на том, насколько больше пользователей Redfin.com хотят переехать в город, чем уехать. Инвесторы расширились в этих областях во время пандемии, чтобы извлечь выгоду из роста арендной платы и стоимости жилья, и теперь отступают, поскольку эти рынки относительно быстро замедляются, потому что многие покупатели жилья были переоценены. Феникс и Сакраменто входят в пятерку мегаполисов, в которых наблюдается наибольшее снижение цен по сравнению с прошлым годом. Цены также падают по сравнению с прошлым годом в Лас-Вегасе и Риверсайде.
Покупки инвесторов также могут снижаться в Атланте, Шарлотте, Лас-Вегасе и Фениксе, потому что эти рынки были популярны среди инвесторов iBuyer, многие из которых прекратили или замедлили операции в последние месяцы.
Метрополитены с наибольшим снижением числа покупок жилья инвесторами: 4 квартал 2022 г.
| Район метро | Покупки инвесторов, г/г изменение |
| Лас-Вегас, Невада | -67,0% |
| Феникс, Аризона | -66,7% |
| округ Нассау, штат Нью-Йорк | -63,0% |
| Атланта, Джорджия | -62,8% |
| Шарлотта, Северная Каролина | -61,9% |
| Джексонвилл, Флорида | -57,1% |
| Нэшвилл, Теннесси | -54,8% |
| Сакраменто, Калифорния | -53,5% |
| Риверсайд, Калифорния | -53,0% |
| Орландо, Флорида | -51,8% |
Балтимор был единственным городом, проанализированным Redfin, в котором наблюдался рост покупок инвесторов, который в четвертом квартале вырос на 1,4% в годовом исчислении. Наименьшее снижение было в Милуоки (-7,6%), Нью-Йорке (-7,9%), Провиденсе, Род-Айленд (-8,6%) и Нью-Брансуике, Нью-Джерси (-10,3%).
Инвесторы теряют большую часть доли рынка в Атланте, Шарлотте и Фениксе
Инвесторы потеряли долю рынка на 15 из 40 рынков, проанализированных Redfin. Многие из этих рынков являются местами, где покупки инвесторов значительно сократились. В Атланте инвесторы купили четверть (24,6%) домов, купленных в четвертом квартале, по сравнению с более чем одной третью (36,2%) годом ранее. Это самое большое падение в процентном отношении среди метрополитенов в этом анализе. Далее следуют Шарлотта (-11,1 балла), Феникс (-9,3 балла), Лас-Вегас (-7,9 балла) и Джексонвилл (-7,3 балла).
Инвесторы получили наибольшую долю рынка в Балтиморе, где они купили 19,4% купленных домов по сравнению с 13% годом ранее (6,4 пункта). Далее следуют Филадельфия (4,3 балла), Нью-Йорк (4,3 балла), округ Нассау, штат Нью-Йорк (4,1 балла) и Милуоки (4 балла).
В целом инвесторы имели наибольшую долю рынка в Майами , где они купили 30,6% домов, приобретенных в четвертом квартале. За ним следуют Джексонвилл (26,6%), Атланта (24,6%), Анахайм, Калифорния (22,6%) и Шарлотта (22,4%). У них была самая низкая доля рынка в Уоррене, штат Мичиган (9%), Сиэтле (9,6%), Провиденсе (9,6%), округе Монтгомери, штат Пенсильвания (10,5%), и Миннеаполисе (10,6%).
Покупки инвесторами домов на одну семью падают на 50% — больше, чем любой другой тип недвижимости
Покупки инвесторами домов на одну семью упали на рекордные 49,8% в годовом исчислении в четвертом квартале, больше, чем любой другой тип недвижимости. Покупки инвесторами квартир/кооперативов снизились на 35,6%, в то время как покупки таунхаусов и многоквартирных домов упали на 31,1%.
Спрос на дома для одной семьи резко вырос во время пандемии, поскольку множество людей покинули кондоминиумы и квартиры в городах, чтобы получить больше места в пригородах, но этот спрос снизился, когда пандемия утихла, и многие люди вернулись в офис и городскую жизнь.
Тем не менее, дома на одну семью остаются самым популярным типом недвижимости среди инвесторов, что составляет 69,6% покупок инвесторов в четвертом квартале. Кондоминиумы / кооперативы заняли второе место с 17,7%, за ними следуют таунхаусы (7,3%) и многоквартирные дома (5,3%).
Покупки инвесторами дорогих домов падают больше, чем покупки доступных домов
Покупки инвесторами домов по средней цене снизились на 58% в годовом исчислении в четвертом квартале, а покупки инвесторами дорогих домов упали на 53,2%. Для сравнения, покупки недорогих домов инвесторами упали на 28,6%.
Рынок товаров высокого класса имеет тенденцию замедляться относительно резкими темпами во время экономических спадов, поскольку потребители урезают жир из своего бюджета. Львиная доля инвесторов также обычно тяготеет к более дешевым домам, которые предлагают больше возможностей для получения прибыли. Недорогие дома составили 48,2% покупок жилья инвесторами в четвертом квартале, в то время как дома средней и высокой ценовой категории составили примерно 26%.
Инвесторы также имели самую высокую долю на рынке дешевых товаров; они купили 24,1% недорогих домов, проданных в четвертом квартале, по сравнению с 15% дорогих домов и 13,8% домов по средней цене.
Рекордные 39,5% покупок инвесторов в четвертом квартале были стартовыми домами или домами площадью 1400 или менее квадратных футов.
Сводка на уровне метро: покупка жилья инвесторами, 4 квартал 2022 г.
В приведенную ниже таблицу включены 40 самых густонаселенных мегаполисов, по которым были доступны данные.
| Район метро | Покупки инвесторов, г/г изменение | Общая стоимость домов, купленных инвесторами | Средняя цена продажи домов, купленных инвесторами | Доля купленных домов, купленных инвесторами | Доля приобретенных домов, купленных инвесторами, г/г изменение (процентные пункты) |
| Анахайм, Калифорния | -39,8% | 1 662 352 273 доллара США | 1 075 000 долларов США | 22,6% | 2,2 балла |
| Атланта, Джорджия | -62,8% | 1 385 020 986 долларов США | 272 000 долларов | 24,6% | -11,7 балла |
| Балтимор, Мэриленд | 1,4% | 374 020 273 долл. США | 160 000 долларов | 19,4% | 6,4 балла |
| Шарлотта, Северная Каролина | -61,9% | 704 208 236 долларов США | 286 500 долларов США | 22,4% | -11,1 балла |
| Чикаго, Иллинойс | -29,2% | 662 204 022 доллара США | 225 000 долларов | 12,4% | 1,0 балла |
| Цинциннати, Огайо | -12,6% | 230 170 771 долл. США | 150 000 долларов | 19,2% | 2,4 балла |
| Кливленд, Огайо | -12,5% | 178 834 979 долларов США | 105 000 долларов | 19,9% | 3,1 балла |
| Колумбус, Огайо | -42,4% | 257 052 387 долларов США | 199 250 долларов США | 17,7% | -2,6 балла |
| Денвер, Колорадо | -50,8% | 770 633 837 долларов США | 500 000 долларов | 15,4% | -1,2 балла |
| Детройт, Мичиган | -29,4% | 98 732 265 долларов США | 85 500 долларов США | 19,1% | -1,1 балла |
| Форт-Лодердейл, Флорида | -37,3% | 775 621 000 долларов США | 320 000 долларов США | 20,8% | -1,1 балла |
| Джексонвилл, Флорида | -57,1% | 413 863 722 доллара США | 249 000 долларов | 26,6% | -7,3 балла |
| Лас-Вегас, Невада | -67,0% | 646 235 700 долларов США | 379 540 долларов США | 21,7% | -7,9 балла |
| Лос Анджелес, Калифорния | -43,1% | 4 120 047 046 долларов США | 1 025 000 долларов США | 19,5% | 0,2 балла |
| Майами, Флорида | -35,4% | 1 544 074 625 долларов США | 425 000 долларов | 30,6% | 1,1 балла |
| Милуоки, Висконсин | -7,6% | 171 002 882 доллара США | 160 000 долларов | 17,4% | 4,0 балла |
| Миннеаполис, Миннесота | -38,0% | 409 168 441 долл. США | 288 200 долларов США | 10,6% | -0,4 балла |
| Округ Монтгомери, Пенсильвания | -11,8% | 153 326 821 долларов США | 280 000 долларов | 10,5% | 1,8 балла |
| Нэшвилл, Теннесси | -54,8% | 489 757 569 долларов США | 357 950 долларов США | 17,8% | -5,7 балла |
| округ Нассау, штат Нью-Йорк | -63,0% | 320 751 977 долларов США | 575 000 долларов США | 14,2% | 4,1 балла |
| Нью-Брансуик, Нью-Джерси | -10,3% | 468 581 223 доллара США | 375 000 долларов США | 12,7% | 2,2 балла |
| Нью-Йорк, штат Нью-Йорк | -7,9% | 2 958 588 566 долларов США | 750 000 долларов | 18,2% | 4,3 балла |
| Ньюарк, Нью-Джерси | -13,1% | 253 855 983 долларов США | 387 500 долларов США | 13,0% | 1,7 балла |
| Окленд, Калифорния | -33,4% | 936 723 591 долларов США | 1 000 000 долларов США | 14,5% | 1,9 балла |
| Орландо, Флорида | -51,8% | 640 284 831 долл. США | 312 000 долларов США | 21,7% | -5,7 балла |
| Филадельфия, Пенсильвания | -18,2% | 186 177 491 долларов США | 130 000 долларов | 20,0% | 4,3 балла |
| Феникс, Аризона | -66,7% | 1 587 170 877 долларов США | 399 000 долларов | 20,4% | -9,3 балла |
| Портленд, Орегон | -46,9% | 349 699 305 долларов США | 503 000 долларов США | 12,1% | -1,0 балла |
| Провиденс, Род-Айленд | -8,6% | 116 027 351 долл. США | 303 750 долларов США | 9,6% | 2,7 балла |
| Риверсайд, Калифорния | -53,0% | 803 006 874 долларов США | 500 000 долларов | 17,1% | 1,2 балла |
| Сакраменто, Калифорния | -53,5% | 574 633 500 долларов США | 570 000 долларов | 16,6% | -2,4 балла |
| Сан-Диего, Калифорния | -47,4% | 1 425 714 409 долларов США | 905 000 долларов | 20,6% | 0,0 балла |
| Сан-Франциско, Калифорния | -37,2% | 1 185 937 300 долларов США | 1 781 500 долларов США | 20,9% | 2,4 балла |
| Сан-Хосе, Калифорния | -36,8% | 736 258 500 долларов США | 1 555 000 долларов США | 14,4% | 2,3 балла |
| Сиэтл, Вашингтон | -42,2% | 647 661 446 долларов США | 795 000 долларов | 9,6% | 0,2 балла |
| Тампа, Флорида | -50,7% | 918 199 490 долларов США | 290 000 долларов | 20,7% | -5,6 балла |
| Вирджиния-Бич, Вирджиния | -21,8% | 137 000 729 долларов США | 175 000 долларов | 12,2% | 2,7 балла |
| Уоррен, Мичиган | -29,4% | 110 554 643 долл. США | 147 500 долларов США | 9,0% | 0,2 балла |
| Вашингтон | -24,6% | 675 342 852 долларов США | 415 000 долларов | 10,7% | 3,0 балла |
| Уэст-Палм-Бич, Флорида | -11,4% | 957 613 044 долларов США | 390 000 долларов США | 17,8% | 1,4 балла |
| Национальный — США | -45,8% | 31 036 111 817 долларов США | 425 926 долларов США | 17,8% | -1,6 балла |